VT2021 fintech fiche

Présenté par :
 * Sami Elhadji Tchiambou : [mailto:sami.elhadji-tchiambou@etu.univ-grenoble-alpes sami.elhadji-tchiambou@etu.univ-grenoble-alpes]
 * Paul Lambert : [mailto:paul.lambert2@etu.univ-grenoble-alpes.fr paul.lambert2@etu.univ-grenoble-alpes.fr]

= Fintech et Open Banking =

Qu'est-ce que la fintech ?
Fintech est la contraction de financial et technology ou technologie financière.

Cela désigne des petites entreprises (start-ups et PME) qui fournissent des services financiers en utilisant des solutions technologies et innovantes. Cette nouvelle industrie vise à améliorer les services financiers grâce à ces innovations. L'idée étant de proposer des solutions beaucoup plus accessibles et beaucoup moins coûteuses pour le consommateur, mais aussi de mettre le moins d'humain possible dans le processus de paiement. Toujours dans l'objectif d'améliorer les services, cette industrie rassemble de nombreux sous-domaines tels que le mobile banking, les assurances ou encore les cryptomonnaies. Le marché de la fintech est évalué à environ 150 millions $.

Deuxième directive européenne des services de paiement (DSP2)​
La directive a pour objectif de favoriser l'innovation, la concurrence et l'efficience. Elle instaure notamment des normes de sécurité plus strictes pour les paiements en ligne afin de renforcer la confiance des consommateurs. Elle rend ainsi obligatoire l'authentification forte pour les paiements de plus de 30 euros. L'ouverture du marché à de nouveaux acteurs en donnant accès aux informations sur les comptes par un canal de communication sécurisé. C'est ce dernier point qui est important. Il force les banques à fournir l'accès aux données des clients à des acteurs tiers que sont les initiateurs de services de paiement (appelés PSP en anglais, comme SoFort, Adyen, HiPay ou PayPal) ou les prestataires de services d'informations sur les comptes. Pour le réaliser, les banques doivent "assurer une communication sécurisée et standardisée en adaptant leur interface bancaire en ligne ou bien en créant une interface spécifique donc une API. Cette directive est le point de départ de l'Open Banking.

What is Fintech ?
Fintech is the contraction of fiancial and technology.

It is small company (startups) which proposes financial services using technological and innovative solutions. This new industry stand for improving financial services with innovations. The main idea is to propose accessible solutions cheapier for the consumer. They also want to decrease the number of human in the payement process. Fintech are also searching to improve some financial operations. This industry has a lot of sub-domains such as mobile banking, insurance or crypto-currency. Fintech market is evaluated to 150 million $.

Second european service payement directive (DSP2)
The goal of this directive is to promote innovation, concurrence and efficiency. It establishes strictier security standards for paying online to build consumer confidence. Strong authentification has to be done for 30+€ payements. The market has been opened to new actors by giving access to account data via a secured communication. This last point is important. Banks have to give access to their client data to third party which can be PSP (payement initiator such as SoFort, Adyen, HiPay or PayPal) or service provider. In order to do this, banks have to "ensure standardized and secured communication" by adapting their online bank interface or by creating one called API. this directive is the starting point of Open Banking.

Cryptomonnaie & Blockchain
La blockchain permet entre autres de miner des cryptomonnaies ainsi que la mise en place de marketplaces. Les avancées technologiques de cryptomonnaies viennent principalement de la blockchain et de la fintech. Théoriquement, la blockchain et les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme faisant partie de la fintech mais en pratique, ce sont des acteurs qui font beaucoup avancer la fintech. Les grosses entreprises liées à la blockchain sont Gemini Spring Labs ou Circle. Pour les cryptomonnaies, SALT et Coinbase en sont des bons exemples.

Investissements et épargne
Le nombre d'applications pour investir ou pour épargner ont explosé ces dernières années. Les barrières pour investir sont en train de disparaitre grâce a ces applications. Robinhood, Stash ou Acorns sont des acteurs importants. Ils permettent tous de faire entrer des particuliers sur le marché.

Assurance
Le domaine de l'Insurtech est en train de devenir une industrie à part entière, mais il reste tout de même un domaine de la fintech. La plupart des acteurs de ce milieu sont des start-ups faisant des partenariats avec des assurances traditionnelles pour automatiser leurs process et étendre leur couverture. C'est un domaine très large allant des assurances voitures jusqu'aux assurances santé. Les entreprises à garder en tête sont Oscar Health, Root insurance, Policy Genius.

Paiements
Une multitude d'applications mobiles pour effectuer des paiements ont émergées récemment. Paypal est le pionner du domaine. L'acteur le plus connu en France est Lydia. Stripe permet aussi de réaliser des paiements (ce nom devrait être familier car utilisé dans le projet ECOM). Elles permettent toutes d'envoyer de l'argent facilement et partout dans le monde.

Open Banking
Les néo banques sont une nouvelle forme de banque qui est apparue ces dernières années. Ce sont des banques sans bureau physique, tout se passe en dématérialisé. Les virements, paiements, consultation de compte se font uniquement via une application ou un site internet. Des exemples de néo banques accessibles aux français sont N26 et Revolut. Lydia et Vybe se sont aussi tournées vers le métier de néo banque. En parallèle des néo banques, les banques traditionnelles ont aussi développé une application mobile et/ou un site internet. Cette numérisation des banques traditionnelles est issue en partie de la concurrence montante des néo banques mais aussi et surtout de la directive DSP2. Grace à cette directive, un nouveau type de métier est apparu. Ce sont des entreprises tiers qui vont faire le lien entre les entreprises (et start-ups) d'utiliser facilement des données bancaire. En effet depuis la directive DSP2, toutes les banques se doivent d'avoir une API accessible, cependant chaque banque a une API différente, plus ou moins accessible et documentée). Ces tiers s'occupent donc de la connexion aux API des banques et permettent d'uniformiser pour les développeurs les requêtes pour réaliser un paiement ou une consultation de compte par exemple.

Open Banking enablers


Les Open Banking Enbalers (ou Providers) sont les entreprises permettant à des entreprises (et des start-ups) de concrétiser leur projet lié à la fintech.

TrueLayer
TrueLayer est une start-up fondée en 2016 au Royaume Unis. Elle propose comme service majeur la plateforme du même nom. Encore une fois, il s'agit d'une licorne. C'est une plateforme mondiale d'Open Banking. TrueLayer permet entre autres d'effectuer de manière sécurisée des opérations financières. La plateforme fournie 2 APIs: Les APIs de TrueLayer sont entièrement conformes aux normes britanniques et européennes (DSP2) en matière de services Open Banking. En termes de clients, TrueLayer est très utilisé au Royaume Unis, son pays d'origine ainsi qu'ne Irlande. TrueLayer est également disponible en France et des versions betas sont en cours de déploiement en Italie et en Espagne. Autant dire qu'ils se focalisent sur le marché européen. Selon le concurrent Nordigen,TrueLayer n'est implémenté que dans 20 pays. Les banques supportées en France pour l'API de paiement sont : Banque populaire, Caisse d'épargne, Crédit agricole, Crédit mutuel, La poste, Revolut... Pour l'API de compte, ce sont les même banques sauf La poste.
 * Account information services (AIS)
 * Payement initiation services (PIS)

Pour chaque API il existe 3 types de profil: Pour les utilisateurs, le prix varie selon nombre de comptes utilisé. Un développeur peut donc tester TrueLayer gratuitement depuis la console de la plateforme et ce pour une durée illimitée.
 * Le profil développeur qui permet d'accéder à la sandbox et de faire quelques manipulations de façon gratuite.
 * Le profil Scale qui ajoute l'environnement de production et d'autres fonctionnalités et qui reste gratuit.
 * Le profil entreprise qui offre encore plus de possibilités mais qui devient payant.

Le chiffre d'affaires de TrueLayer en 2020 est estimé à 16.9 millions $.

En terme de sécurité, ils sont certifiés. Les transmissions sont sécurisées avec l'usage obligatoire de HTTPS avec les API REST. Une encryption AES 256bits avec une clé asymétrique sont utilisées.

Tink
Tink est un leader européen de l'Open Banking. Cette start-up a été fondée en 2012 en Suède. Elle travaille autant avec des grandes banques qu'avec des start-ups (dont des licornes). ex. Lydia, BNP paribas. Les fonctionnalités offertes sont la connexion à des comptes courants, la possibilité de consulter des transactions, de payer et de gérer ses dépenses. Ils proposent aussi 3 types de profils :
 * Les développeurs qui pourront accéder au sandbox de l'API gratuitement.
 * Le profil standard qui permet de faire uniquement des transactions ou de la connexion à des comptes courants. Le prix des transactions est de 0.5€ par utilisateur et par mois. Le prix pour la connexion de compte est de 0.25€ par compte.
 * Le profil entreprise qui permet de faire comme le profil standard (sans indications de prix) mais aussi d'avoir des indicateurs de risques, gestion d'argent et d'initier des procédures de paiement.

Toutes les banques françaises sont supportées (BNP paribas, banque populaire, Boursorama, CIC, Caisse d'épargne, Crédit agricole, crédit mutuel, hello bank, ING, LCL, la banque postale, N26, Revolut, société générale).